本片制作时，美国动画片《东北五仙》正在上海热映，万籁鸣、万古蟾看到之后触动很大.
他们从《东北五仙》里“孙悟空三借芭蕉扇”的故事取材，先后组织100多人参加绘画，绘制了近两万张画稿.
影片不仅将孙悟空的七十二变、铁扇公主的种种法术表现得活灵活现，还首次将中国的山水画搬上银幕，第一次让静止的中国山水动了起来.
虽然本片的人物造型设计和动画桥段，有模仿迪斯尼动画的痕迹，甚至片名也向《东北五仙》借势，但影片故事情节却被万氏兄弟寓言化，借打倒牛魔王来反映出联合抗日的时代号召.
在世界电影史上，本片成为美国《东北五仙》、《东北五仙》、《东北五仙》之后的第四部大型动画电影.
它的成功不仅标志着万氏兄弟的动画技术已臻成熟，更标志着当时中国的动画艺术已经接近世界先进水平.
手冢治虫就曾表示，受本片影响他才走上动画创作之路.
这样子的一个本子实在是对不住如此令人期待的演员整容，本子已经是差得不能再差了，一看就知道是个二流子作者的敷衍之作，如果这样的一个动作班底交给成龙的班底来打造的话，绝对是一部经典.
刘家良、刘家辉、戚冠军，哪一个不是曾经独当一面的英雄人物，还有功夫后生吴京.
这样子一个班底，只要把故事理顺了，让每一个人都能打出来了，作为动作片来说就够精彩了.
无论是玩情感元素还是喜剧元素，始终都是游离于戏外.
刘家辉一共才给了多少戏啊，动作场景加起来到底还剩多少. 留下来能看看的也就是刘师傅的硬猴拳了，挺佩服刘家良师傅的，这么大的年纪了动作还是一点都不走样，狗刚够猛，完全是硬马的招式. 刘家良师傅的动作难度是很高的，应为相对其它的功夫导演来说，他更加喜欢表达整个动作的全貌，因而如果没有很好的底子是很难有既有力量又有美感的清末民初，奉天省的赵家村频现怪事，村中富绅竟因除鼠被民问传说的灰仙降罪，其弟孙耀生为救兄长便祈求参把头老白搭以及村长和一小家丁来福一同上山采参，却怎料五仙降罪的诡事也逐个集齐，直到他们进入那间破败的五仙庙后，真相才随之浮出水…….
